Categories
thndr

What is Level 2 Market Data?

“أقرأ “إيه هي طلبات البيع والشراء؟ بالعربي

We’ve partnered up with EGID to bring you Level 2 market data through our Racer subscription plan.

A little background:

At its core, the stock market functions like a big auction house; Where buyers and sellers place orders to make trades. 

An order is only executed when a Bid (price a buyer is willing to pay for a certain volume of a security) matches an Ask (price a seller is willing to sell a certain volume of a security at).

When a match happens, it becomes a trade and moves from the Bids and Asks Table to the Stock Price Performance chart. This chart represents all executed trades on that stock.

When you’re about to place a trade you want to gauge the availability for a stock at a certain price. 

Level 2 Market Data:

Level 2 Market Data shows the real-time bids and asks for any security.

That means you get to see all prices buyers are willing to pay to buy a certain quantity of a security and also all prices sellers are willing to sell certain quantities of the same security at.

This helps you better determine the supply and demand for this security at different prices.

Without Level 2 market data you only get to see the best bid and best ask. Which is the highest price a buyer is willing to pay for a certain quantity of a security (best bid) and lowest price a seller is willing to sell a certain quantity of a security at (best ask).

A practical example:

So, let’s say you want to buy 1,000 stocks of CIB at market price. If you have level 1 market data, you will only see the best bid and ask prices and volumes.

  • Best Bid: 300 shares at EGP 69
  • Best Ask: 600 shares at EGP 71

This means if you place a market order, you will buy the first 600 shares for EGP 71. But, what about the remaining 400 shares? You will have no idea how much they will cost you. With level 2 market data, you get to see the available quantities that are next on the list and more.

What does this look like?

To help visualize this better you get to see all the orders on an in-depth chart. 

The depth chart has two lines, one for Bids (Limit Buy orders) shown in green and one for Asks (Limit Sell orders) shown in red. The highest point on the right shows the Total Asks and the highest point on the left shows the Total Bids. 

The Y-axis represents the aggregate number of shares available at a particular price. This shows you the volume of the orders that will be executed before you reach a particular price point that you choose. 

The list you see under the graph is the list of top ten bids and asks set prices and their corresponding volumes. 

ما هي طلبات البيع والشراء؟

إحنا في ثندر عقدنا شراكة مع شركة مصر لنشر المعلومات علشان نقدملك بيانات السوق من طلبات البيع والشراء عن طريق الاشتراك في نظام التربو الخاص بنا

:نبذة بسيطة

البورصة عبارة عن مزاد كبير بيقوم فيه المُشتري والبائع بالتداول عن طريق بيع وشراء الأسهم بشكل منظم

والتداول بيتم لما طلب الشراء (السعر اللي المشتري مستعد يدفعه) بيقابل طلب البيع (السعر اللي البائع مستعد يبيع به)

لما بيحصل التقابل ده، بيتم تداول الأسهم، وبتنتقل من قائمة البيع والشراء إلى قائمة أداء أسعار الأسهم. والرسم البياني التالي بيمثل كل التداول اللي حصل على السهم ده

لما بتكون خلاص في مرحلة التداول، بتكون محتاج تقيم مدى توفر السهم بسعر معين

:قائمة طلبات البيع والشراء

القائمة اللحظية بتظهر طلبات البيع والشراء للأسهم

ده معناه إنك تقدر تعرف كل الأسعار اللي المشترين عايزيين يدفعوا علشان يشتروا كمية معينة من الأوراق المالية، وكمان تقدر تعرف الاسعار اللي البائعين عايزيين ييبيعوا بيها نفس الأوراق المالية

ده هيساعدك تكون على علم بحالة السوق وبأسعار مختلفة وبتسهل عليك إتخاذ القرار الاستثماري

من غير قائمة طلبات البيع والشراء، هتقدر بس تعرف أفضل عرض وأفضل طلب للأسهم . وهو أعلى سعر عايز المشتري يدفعه مقابل كمية معينة من الأسهم (أفضل عرض) وأقل سعر البائع عايز يبيع به كمية معينة من الأسهم (أفضل طلب)

:مثال عملي

خلينا نفترض أنك عايز تشتري 1000 سهم “سي أي بي” بسعر السوق

لو معندكش قائمة طلبات البيع والشراء، هتقدر تعرف أفضل أسعار العرض والطلب بس. زي كده؛

أحسن طلب شراء (أفضل عرض): 300 سهم بسعر 69 جنية مصري

أحسن طلب بيع (أفضل طلب): 600 سهم بسعر 71 جنية مصري

ده معناه أنه لو عملت طلب شراء بسعر السوق، فهتشتري أول 600 سهم مقابل 71 جنيهاً مصرياً. طيب وباقي الـ400 سهم؟ مش هيكون عندك آي معلومة هيكون سعرهم كام

وهنا يجي دور قائمة طلبات البيع والشراء، لإنك بتقدر تعرف كميات الأسهم اللي معروضة في القائمة بأسعارها وغيرها كتير

يعني شكلها بيكون عامل إزاي؟

علشان نخليك تتخيلها أحسن، هنحتاجك بس تبص على المخطط المتعمق علشان تشوف كل الطلبات

المخطط المتعمق بيكون فيه خطين، واحد منهم للعروض (طلبات الشراء المحددة) اللي باللون الأخضر والتاني للطلبات (طلبات البيع المحددة) اللي باللون الأحمر. أعلى نقطة على اليمين بتبين إجمالي الطلبات وأعلى نقطة على اليسار بتوضح إجمالي العروض

المحور (ص) بيمثل العدد الإجمالي للأسهم المتاحة بسعر معين. ده بيعرفك حجم الطلبات اللي هتحصل قبل ما هتوصل لنقطة السعر المعينة اللي هتختارها

القائمة اللي بتشوفها تحت الرسم البياني هي قائمة أفضل عشرة عروض وطلبات مقابل أسعارهم وأحجامم

Leave a Reply